Sob o valor justo método de contabilidade para estoque opções empresas deve valor stock opções on the

ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Second , Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que opções são um custo Custos relatados em Estado financeiro Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que O valor de mercado - ou seja, podemos medir com a confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes da despesa priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que sendo aproximadamente correta na captura de um custo É mais importante corrigir do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Disclosure necessário, mas não reconhecimento para agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas eles Não têm de ser reconhecidos como uma despesa na demonstração de resultados, onde Reduzir o lucro ou lucro líquido informado Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que eles voluntariamente eleger para reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é potencial de diluição Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores Que pode ser facilmente convertido em ações ordinárias a qualquer momento Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias Ações em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque tem si Aumentou para 20.As ações ordinárias líquidas de lucro líquido é simples 300.000 100.000 3 por ação A EPS diluída usa o método das ações em tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas No exercício discutido acima, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa recursos extra em dinheiro de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa Obtém para reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a não Opções de ações qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103 , 900 ações diluídas sob o método de ações do Tesouro, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro-próprio isso acrescenta 10.000 ações ordinárias para a base Mas a empresa recebe de volta o produto do exercício de 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício tributário em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, Assumir todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra aqui É a fórmula real, onde M preço de mercado atual, preço de exercício E, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de outstandi No entanto, o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque elas têm Valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, O numerador de EPS Você pode ver como despesas não duplica a contagem como alguns sugeriram diluído EPS incorpora concessões velhas das opções enquanto pro forma que expensing incorpora subsídios novos. Revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas de Esta série, mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é Muito detalhado, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética Nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar as opções de custo Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Se o estoque fosse melhor do que o esperado, nossos números de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria resultado ser subestimada. Opções de Compra de Ações Uma Abordagem de Valor Justo. Resumo Executivo Agora, as empresas Como a General Electric e Citigroup aceitaram a premissa de que as opções de ações dos funcionários são uma despesa, o debate está mudando de se a relatar opções sobre as declarações de renda para como relatá-los Os autores apresentam um novo mecanismo de contabilidade que mantém a razão subjacente opção de compra de ações Ao mesmo tempo que aborda as preocupações dos críticos com o erro de medição e a falta de reconciliação com a experiência real. Um procedimento que eles chamam de ajuste do valor justo ajusta e, eventualmente, reconcilia estimativas de custo feitas na data da concessão, com alterações subseqüentes no valor das opções. Maneira que elimina os erros de previsão e medição ao longo do tempo O método capta a principal característica de stock Compensação de opção que os funcionários recebem parte de sua compensação sob a forma de um pedido contingente sobre o valor que eles estão ajudando a produzir. O mecanismo envolve a criação de entradas, tanto no lado do ativo e do patrimônio do balanço No lado do ativo, as empresas criam um pré - - conta de compensação igual ao custo estimado das opções concedidas aos proprietários - lado de capital, eles criam uma conta de opção de stock de capital pagado pelo mesmo valor A conta de compensação pré-paga é então reconhecida como despesa através da demonstração de resultados eo estoque A conta de opção é ajustada no balanço para refletir as mudanças no valor justo estimado das opções concedidas. A amortização da remuneração paga antecipadamente é adicionada à mudança no valor da concessão de opção para fornecer o total da despesa relatada da concessão de opções para o ano Em No final do período de aquisição de direitos, a empresa utiliza o valor justo da opção adquirida para fazer um ajuste final na demonstração do resultado para reconciliar qualquer diferença Entre esse valor justo eo total dos valores já relatados. Agora que empresas como a General Electric, Microsoft e Citigroup aceitaram a premissa de que as opções de ações dos funcionários são uma despesa, o debate sobre a contabilização deles está mudando de entre as opções de relatório No entanto, continuar a lutar uma ação de retaguarda, argumentando que as estimativas de data de concessão do custo das opções de ações de funcionários, com base em fórmulas teóricas, introduzem erro de medida demais Eles querem que o relatório Custo diferido até que possa ser determinado com precisão, ou seja, quando as opções de compra de ações são exercidas ou perdidas ou quando eles caducam. Mas diferir o reconhecimento de despesas de opções de ações contra os princípios contábeis e realidade econômica As despesas devem ser acompanhadas com as receitas associadas a eles O custo de uma concessão de opção deve ser gasto ao longo do tempo, normalmente o período de carência, quando o motivado e ret Um certo grau de erro de medição não é motivo para adiar o reconhecimento. As demonstrações contábeis são preenchidas com estimativas sobre eventos futuros sobre despesas de garantia, reservas de perda de empréstimos, benefícios futuros de pensão e pós-emprego, E os passivos contingentes para danos ambientais e defeitos de produto. Além disso, os modelos disponíveis para calcular o valor da opção tornaram-se tão sofisticados que as avaliações para opções de ações de funcionários são provavelmente mais precisas do que muitas outras estimativas nas demonstrações financeiras de uma empresa. Antiexpensing lobby é a sua alegação de que outras estimativas de demonstrações financeiras baseadas em eventos futuros são eventualmente reconciliados com o valor de liquidação dos itens em questão Por exemplo, os custos estimados para pensão e benefícios pós-aposentadoria e ambientais e segurança do produto são finalmente pagos em dinheiro Naquela época, o nível de renda Como é opondo os oponentes da despesa, nenhum mecanismo de correção atual existe para ajustar as estimativas de data de concessão dos custos das opções de ações. Essa é uma das razões pelas quais CEOs de empresas de alta tecnologia, como Craig Barrett, da Intel, continua a opor-se ao padrão proposto pela FASB para a contabilidade da data de outorga para as opções de ações. Um procedimento que chamamos de valor justo para as opções de ações elimina os erros de previsão e medição ao longo do tempo. Para fornecer um mecanismo de contabilidade que mantém a lógica econômica subjacente despesa de opções de ações ao abordar as preocupações dos críticos sobre o erro de medição ea falta de reconciliação com a experiência real Um procedimento que chamamos de fair-value expensing ajusta e eventualmente reconcilia estimativas de custos feitas na data de concessão para subsequente Experiência real de forma a eliminar os erros de previsão e medição ao longo do tempo. O nosso método proposto envolve a criação de entradas no lado do ativo e do patrimônio do balanço para cada concessão de opção No lado do ativo, as empresas criam uma conta de compensação pré-paga igual ao custo estimado das opções concedidas aos proprietários - Eles criam uma conta de opção de compra de capital de pagamento para o mesmo montante Esta contabilidade espelha o que as empresas fariam se eles estivessem a emitir opções convencionais e vendê-los no mercado nesse caso, o ativo correspondente seria o produto em dinheiro em vez de pré-pago Compensação A estimativa para o ativo e proprietários-contas de equidade pode vir de uma fórmula de precificação de opções ou de cotações fornecidas por bancos de investimento independentes. A conta de compensação pré-paga é então reconhecida como despesa através da demonstração de resultados seguindo um cronograma regular de amortização linear sobre o O período durante o qual os empregados estão ganhando sua remuneração baseada em ações e, presumivelmente, produzindo benefícios para Ao mesmo tempo em que a conta de compensação pré-paga é passada em despesa, a conta de opções de ações é ajustada no balanço para refletir as mudanças no valor justo estimado das opções concedidas. A empresa obtém a reavaliação periódica de suas opções de concessão assim como Fez a estimativa da data de concessão, seja a partir de um modelo de avaliação de opções de ações ou de uma cotação de banco de investimento A amortização de compensação pré-paga é adicionada à mudança no valor da concessão de opção para fornecer a despesa relatada total da concessão de opções para o ano . Ao final do período de carência, a empresa utiliza o valor justo da opção de compra de ações adquiridas, que agora é igual ao custo de remuneração realizado da concessão para fazer um ajuste final na demonstração de resultados para reconciliar qualquer diferença entre esse valor justo eo total Dos montantes já reportados da forma descrita. As opções podem agora ser bastante valorizadas, já que já não existem restrições sobre elas. As cotações de mercado seriam Basear-se em modelos de avaliação amplamente aceitos. Alternativamente, se as opções de ações agora adquiridas estiverem no dinheiro eo detentor optar por exercê-las imediatamente, a empresa pode basear o custo de compensação realizado na diferença entre o preço de mercado de seu estoque eo valor Preço de exercício das opções de seu empregado Neste caso, o custo para a empresa será menor do que se o empregado tinha retido as opções porque o empregado perdeu a oportunidade valiosa para ver a evolução dos preços das ações antes de colocar dinheiro em risco Em outras palavras , O empregado optou por receber um pacote de remuneração menos valioso, o que logicamente deve ser refletido nas contas da empresa. Alguns defensores da despesa pode argumentar que as empresas devem continuar a ajustar o valor da concessão após vesting até que as opções são confiscadas ou exercidas Ou expirarão. No entanto, consideramos que a demonstração de resultados da empresa para a concessão deve cessar no momento da aquisição ou Quase imediatamente depois disso. Como nosso colega Bob Merton nos assinalou, no momento da aquisição, as obrigações do empregado com relação à obtenção das opções cessam, e ele ou ela se torna apenas outro detentor de capital. Levam a ajustes dos proprietários - as contas de ações e a posição de caixa da empresa, mas não a demonstração de resultados. A abordagem que descrevemos não é a única maneira de implementar ações de valor justo As empresas podem optar por ajustar a conta de compensação pré - Valor em vez da conta de opção de capital integralizado Neste caso, as alterações trimestrais ou anuais no valor da opção seriam amortizadas durante a vida útil restante das opções. Isto reduziria as flutuações periódicas na despesa da opção, mas envolveria um conjunto ligeiramente mais complexo de cálculos Outra variante, para os empregados que realizam trabalhos de pesquisa e desenvolvimento e nas empresas em fase de arranque, seria adiar o início da Os esforços dos funcionários produzem um ativo gerador de receita, como um novo produto ou um programa de software. A grande vantagem do valor justo de despesa é que ele captura a principal característica da compensação de opções de ações, ou seja, que os funcionários estão recebendo parte de sua remuneração na forma De uma reivindicação contingente sobre o valor que eles estão ajudando a produzir Durante os anos que os empregados estão ganhando sua opção concede o período de aquisição as despesas da empresa para a sua remuneração reflete o valor que eles estão criando Quando os esforços dos funcionários em um determinado ano rendem resultados significativos em termos Do preço da ação da empresa, a despesa líquida de compensação aumenta para refletir o valor mais alto da compensação baseada em opção dos empregados Quando os esforços dos funcionários não entregar um preço maior da ação, a empresa enfrenta uma remuneração correspondente mais baixa bill. The Practice. Let s colocar alguns Assuma que a Kalepu Incorporated, uma empresa hipotética em Cambridge, Massachusetts, concede Usando estimativas de um modelo de precificação de opções ou de bancos de investimento, a empresa estima que o custo dessas opções seja de 1.000 10 por opção A exposição Fair-Value Expensing, Cenário Um mostra como a empresa iria gastar essas opções se eles acabam sendo fora do dinheiro no dia que coletar. No ano um, o preço da opção em nosso cenário permanece constante, de modo que apenas a 250 amortização Da remuneração paga antecipadamente é reconhecida como despesa No segundo ano, o valor justo estimado da opção cai de 1 por opção 100 para a despesa de remuneração do pacote permanece em 250, mas uma redução de 100 é efetuada na conta de capital integralizado para refletir o declínio No valor das opções eo 100 é subtraído no cálculo da despesa de compensação do segundo ano. No ano seguinte, a opção é reavaliada em 4, elevando o valor da concessão até 1.300 no terceiro ano, portanto, a co Despesa de compensação é a amortização de 250 da concessão original, acrescida de uma despesa de opção adicional de 400 devido à reavaliação da concessão a um valor muito mais alto. Valor de custo de custo captura a principal característica da compensação de opção de ações que os funcionários recebem parte do seu salário Na forma de uma reivindicação contingente sobre o valor que eles estão ajudando a produzir. No final do ano quatro, no entanto, o preço das ações da Kalepu cai e o valor justo das opções cai de 1,300 para apenas 100, um número que pode ser Estimadas com precisão porque as opções podem agora ser avaliadas como opções convencionais. Na contabilidade do último ano, portanto, a despesa de compensação de 250 é relatada junto com um ajuste no capital integralizado de menos 1.200, criando um total de compensação relatada para esse ano de menos 950. Com estes números, a remuneração total paga durante todo o período sai a 100 A conta de compensação pré-paga está agora encerrada, e permanece apenas 100 do teto pago Este valor representa o custo dos serviços prestados à empresa por seus empregados, um valor equivalente ao dinheiro que a empresa teria recebido se tivesse decidido simplesmente escrever as opções, mantê-las por quatro anos e depois vendê-las No mercado A avaliação de 100 sobre as opções reflete o valor justo atual de opções que estão agora sem restrições Se o mercado é realmente opções de negociação com exatamente o mesmo preço de exercício e maturidade como as opções de ações adquiridas, Kalepu pode usar o preço cotado para essas opções Em vez do modelo em que se basearia esse preço cotado. O que acontece se um empregado que detém a subvenção decide deixar a empresa antes da aquisição, perdendo assim as opções não liquidadas De acordo com a nossa abordagem, a empresa ajusta a demonstração de resultados eo balanço A conta de activos de compensação pré-paga do empregado e a respectiva conta de opção de capital pago a zero Vamos supor, por exemplo, que o empregado deixa No final do segundo ano, quando o valor da opção é mantido em carteira em 900. Nessa altura, a empresa reduz a conta de opção de capital de resgate paga pelo empregado a zero, anula os 500 remanescentes no balanço de compensação pré-paga após A amortização do ano dois foi registrada e reconhece um ganho na demonstração de resultado de 400 para reverter os dois anos anteriores de despesas de compensação. Desta forma, a Kalepu registra o total da despesa de remuneração baseada em ações relatada para o valor realizado de zero. Se o preço da opção, em vez de diminuir para 1 no final do ano quatro, permanece em 13 no último ano, o custo de compensação de quatro anos da empresa é igual a 250 amortização eo custo total da compensação ao longo dos quatro anos é de 1.300, Que é maior do que se esperava no momento da concessão. Quando as opções são adquiridas com o dinheiro, no entanto, alguns funcionários podem optar por exercer imediatamente, em vez de reter o valor total, esperando para exercer até que as opções estejam prestes a expirar. Neste caso, a empresa pode usar o preço de mercado de suas ações nas datas de aquisição e exercício para fechar o relatório para a concessão. Para ilustrar isso, vamos supor que o preço da ação Kalepu s é de 39 no final do ano quatro, Quando as opções do empregado varejam O empregado decide exercitar naquele tempo, renunciando ao valor de 4 benefícios por opção e desse modo abaixando o custo da opção à companhia O exercício adiantado conduz a um ajuste de menos 400 anos quatro para o pago A despesa de compensação total ao longo dos quatro anos é 900 o que a empresa realmente desistiu, fornecendo 100 ações de ações para o empregado a um preço de 30 quando seu preço de mercado era 39. Seguindo o Espírito. O objetivo da contabilidade financeira não é reduzir o erro de medição a zero. Se fosse, as demonstrações financeiras de uma empresa consistiriam apenas em sua demonstração de fluxo de caixa direta, registrando o caixa recebido eo caixa desembolsado em cada Mas as demonstrações de fluxo de caixa não capturam a verdadeira economia da empresa, razão pela qual temos demonstrações de resultados que tentam medir a renda econômica de um período combinando as receitas geradas com as despesas incorridas para criar essas receitas. A depreciação, o reconhecimento de receita, o cálculo de custos de pensões e a provisão para créditos de liquidação duvidosa e perdas de crédito permitem uma medida melhor, embora menos precisa, do rendimento de uma empresa em um período do que uma abordagem pura de cash-in, Se o FASB e o Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade recomendassem o cálculo do valor justo das opções de ações de empregados, as empresas poderiam fazer suas melhores estimativas sobre o custo total de remuneração durante a vida de aquisição das opções, seguidas de ajustes periódicos que O custo econômico real incorrido pela empresa. Uma versão deste artigo apareceu na edição de dezembro de 2003 da Harvard Business Review. Robert S Kaplan é um companheiro sênior eo professor de Marvin Bower do desenvolvimento da liderança, emérito, na escola de negócio de Harvard. É um co-autor, com Michael E Porter, de Como resolver a crise do custo em cuidados médicos HBR, setembro 2017.Krishna G Palepu é o Ross Graham Walker Professor de Administração de Empresas na Harvard Business School São co-autores de três artigos anteriores da HBR, incluindo Strategies That Fit Emerging Markets junho de 2005. Este artigo é sobre CONTABILIDADE. Contato para Compensação Baseada em Ações Emitido 10 95. Esta Declaração estabelece a contabilidade financeira E normas de comunicação para os planos de remuneração dos empregados com base em ações. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os funcionários recebem ações de ações ou outros instrumentos de capital próprio do empregador ou o empregador incorre em passivos para empregados em valores baseados no preço do empregador. Opções de compra de ações, ações restritas e direitos de apreciação de ações. Transacções em que uma entidade emite os seus instrumentos de capital próprio para adquirir bens ou serviços de não empregados. Estas transacções devem ser contabilizadas com base no justo valor da contrapartida recebida ou do justo valor dos instrumentos de capital próprio emitidos, o que for mais confiavelmente mensurável. Da Compensação Baseada em Ações para Empregados. Esta Declaração define um método baseado no valor justo para contabilizar uma opção de compra de ações para empregados ou instrumento de capital próprio semelhante e encoraja todas as entidades a adotar esse método de contabilização de todos os planos de remuneração de empregados. Uma entidade para continuar a mensurar o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilidade baseado no valor intrínseco prescrito pela APB Parecer nº 25, Contabilização de Ações Emitidas a Empregados O método de valor justo é preferível ao método de Opinião 25 para fins de justificar uma mudança Em conformidade com o Parecer n. º 20 da APB, as Entidades de Mudança de Contas que Para permanecer com a contabilização no Parecer 25 devem fazer divulgações pró-forma do lucro líquido e, se apresentado, lucro por ação, como se o método de contabilização baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado. No caso do método baseado no valor justo, O custo é medido na data de concessão com base no valor da adjudicação e é reconhecido ao longo do período de serviço, que normalmente é o período de aquisição. Em conformidade com o método do valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado de O estoque na data de concessão ou outra data de mensuração sobre o montante que um empregado deve pagar para adquirir o estoque A maioria dos planos de opção de ações fixas - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não têm valor intrínseco na data da outorga e, É reconhecido por eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações sob Parecer 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas no desempenho. Para as opções de compra de ações, o valor justo é determinado usando um modelo de precificação de opções que leva em conta o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade da A ação subjacente e os dividendos esperados nela ea taxa de juros livre de risco ao longo da vida esperada da opção As entidades não públicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de ações, o que resulta em mensuração pelo valor mínimo. Valor da opção estimada na data de concessão não é subsequentemente ajustada em função das variações do preço da acção subjacente ou da sua volatilidade, da duração da opção, dos dividendos das acções ou da taxa de juro sem risco. De acções não alienadas normalmente designadas por acções restritas atribuídas a um trabalhador é mensurada ao preço de mercado de uma acção de uma acção não restrita na data de concessão, a menos que uma restrição Ser impostas depois que o empregado tem um direito adquirido a ele, caso em que o valor justo é estimado tendo essa restrição em conta. Planos de compra de ações do empregado. Um plano de compra de ações do empregado que permite aos funcionários comprar ações com desconto do preço de mercado não é compensatório Se satisfaz três condições, o desconto é relativamente pequeno, 5% ou menos satisfaz automaticamente essa condição, embora em alguns casos um desconto maior também possa ser justificado como não compensatório, b substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar de forma equitativa e c O plano não incorpora recursos de opção como permitir que o empregado compre o estoque com um desconto fixo do menor do preço de mercado na data da concessão ou da data de compra. Prêmios de Compensação de Aço Exigidos para Serem Liquidados Pagando Dinheiro. Os planos exigem que um empregador pague a um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um valor em dinheiro determinado pelo aumento do empregado Rs preço de ações de um nível especificado A entidade deve mensurar o custo de compensação para essa adjudicação no montante das alterações no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluem certas divulgações sobre ações - Independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pro forma que devem ser divulgados por um empregador que continua a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo de compensação, se houver, incluído no lucro líquido E o custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido nesta Demonstração, incluindo os efeitos fiscais, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado Os valores pro forma requeridos não refletirão qualquer Outros ajustes ao lucro líquido informado ou, se apresentados, lucro por ação. Data Efetiva e Transição. As exigências contábeis Da presente Declaração são eficazes para transações efetuadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas aquando da emissão. As exigências de divulgação desta Demonstração são aplicáveis ​​às demonstrações financeiras dos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou Para um exercício social anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecer o custo de compensação As divulgações pro forma necessárias para as entidades que optarem por continuar a mensurar o custo de remuneração usando Opinião 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro, 1994 As divulgações pro forma para os prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 1994 não precisam ser incluídas nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício forem apresentadas para fins comparativos com as demonstrações financeiras Para um ano fiscal posterior. BIBLIOTECA DE REFERÊNCIA.